La Corée du Sud étend sa capacité de développement d'IA ; Hausse des prix du CCL, mettant la chaîne d’approvisionnement mondiale sous pression

Séoul, 9 mai 2026 — La croissance explosive de la demande mondiale en matière d'informatique IA remodèle profondément la chaîne d'approvisionnement en matériaux électroniques. Récemment, deux initiatives majeures en Corée du Sud ont attiré l'attention de l'industrie : Lotte Energy Materials a annoncé un investissement de 49 milliards de KRW pour accroître la capacité de production de feuilles de cuivre dédiées aux applications d'IA. Pendant ce temps, les fabricants sud-coréens de PCB se précipitent pour verrouiller leurs stocks de CCL, déclenchant une véritable alerte de pénurie et intensifiant le déséquilibre entre l'offre et la demande de matériaux électroniques haut de gamme dans le monde entier.

Lotte Energy Materials investit 49 milliards de KRW dans l'expansion de sa capacité pour cibler le marché des feuilles de cuivre IA

Le 28 avril, Lotte Energy Materials, l'une des principales entreprises sud-coréennes de feuilles de cuivre, a officiellement dévoilé un plan d'expansion de capacité à grande échelle. La société injectera 49 milliards de KRW dans son usine n°1 d'Iksan pour améliorer sa capacité de production de feuilles de cuivre pour circuits spécifiques à l'IA, la période de construction s'étendant du 1er mai 2026 au 30 novembre 2027.

L'expansion se concentre sur la feuille de cuivre HVLP (Very Low Profile), le matériau de base des PCB hautes performances utilisés dans les centres de données IA et les équipements de réseau à haut débit. Une fois complètement achevée, la capacité de production annuelle de feuilles de cuivre AI de l'usine atteindra 16 000 tonnes. Les produits répondront principalement aux demandes matérielles en GPU NVIDIA, serveurs haut de gamme et autres matériels de base, tout en garantissant un approvisionnement stable en stocks pour les clients clés.

Pour renforcer la collaboration dans la chaîne industrielle, Lotte Energy Materials coopère en profondeur avec Doosan Electronics BG pour faire progresser conjointement la R&D et la fourniture en masse de feuilles de cuivre pour PCB hautes performances, en construisant un système de support intégré couvrant la feuille de cuivre, le CCL et les PCB. Kim Yeon-seop, représentant de Lotte Energy Materials, a déclaré : « Cet investissement est une disposition stratégique pour embrasser la révolution informatique de l'IA. Grâce à la mise à niveau technologique des matériaux de base et à l'expansion des capacités, nous améliorerons encore la qualité des produits et la stabilité de l'approvisionnement mondial, consoliderons notre compétitivité de base dans le secteur des matériaux électroniques haut de gamme et générerons une croissance soutenue des performances commerciales.

La crise de pénurie de CCL éclate ; Les fabricants sud-coréens bloquent leur approvisionnement avec des précommandes de 10 milliards de KRW

Au milieu de l’expansion accélérée de la capacité des feuilles de cuivre, le marché en aval des stratifiés plaqués de cuivre (CCL) est tombé dans un grave déséquilibre entre l’offre et la demande avec une alerte de pénurie qui s’aggrave. Un important fabricant de PCB de la région métropolitaine de Séoul a récemment passé des précommandes d'une valeur de 10 milliards de KRW auprès de deux principaux producteurs taïwanais de CCL, EMC et TUC. Le montant est plus de cinq fois supérieur au volume d'approvisionnement mensuel normal de 1,5 à 2 milliards de KRW, dans le seul but d'éviter les risques de rupture d'approvisionnement.

"Je travaille dans l'industrie depuis plus de 20 ans et c'est la première fois que nous sommes confrontés à une suspension de production en raison d'une pénurie de CCL", a admis le PDG de l'entreprise. La situation actuelle de l’approvisionnement en matières premières reste grave, avec des prix en hausse continue et des délais de livraison incertains, semant la panique dans l’industrie. En tant que substrat central du PCB, le CCL est composé d'un matériau de base isolant lié à une feuille de cuivre, servant de cadre structurel pour la fabrication électronique. Sa pénurie s’est étendue des segments individuels à l’ensemble de la chaîne industrielle des semi-conducteurs et de l’électronique.

Les prix atteignent des niveaux records ; La demande en IA constitue une force motrice essentielle

Selon les données publiées par les douanes sud-coréennes le 3 mai, le prix moyen à l'importation de CCL en Corée du Sud a atteint 20 728 USD par tonne en mars 2026, en hausse de 74,5 % sur un an par rapport à 11 880 USD, dépassant le seuil de 20 000 USD pour la première fois depuis le début des statistiques pertinentes en 2000. Les prix à l'exportation ont également affiché une forte augmentation, le prix moyen à l'exportation de CCL de la Corée du Sud atteignant le dollar. 30 998 la tonne le mois dernier, soit une hausse de 65,2 % sur un an.

La flambée des prix est principalement due à la demande croissante dans le secteur des semi-conducteurs d’IA. Les CCL hautes spécifications adoptant des substrats en fibre de verre E connaissent une demande croissante pour les GPU NVIDIA Blackwell, les serveurs d'IA haut de gamme, les commutateurs de centres de données et d'autres appareils. Parallèlement, le développement rapide des systèmes de communication 5G/6G et de conduite autonome embarqués a encore creusé l'écart entre l'offre et la demande de CCL haut de gamme.

Les bénéfices et les cours des actions dans toute la chaîne industrielle ont augmenté simultanément. En tant que fournisseur exclusif de CCL pour les puces NVIDIA Blackwell, le cours de l'action de Doosan Group est passé de 152 300 KRW fin avril 2024 à 1 596 000 KRW à la fin du mois dernier, soit une multiplication par plus de dix. Au cours de la même période, Samsung Electro-Mechanics a vu son cours de bourse bondir de 5,3 fois et celui de Daedong Electronics de 4,8 fois, reflétant la prospérité durable transmise à l'ensemble du secteur.

Les PME prises dans une crise de survie ; La restructuration de la chaîne d’approvisionnement mondiale s’accélère

Derrière le boom industriel, la différenciation structurelle s’est intensifiée. Au sein de la chaîne d'approvisionnement CCL de Corée du Sud, les producteurs de feuilles de cuivre en amont, notamment Lotte Energy Materials et SK Nexilis, ainsi que les fabricants intermédiaires de CCL haut de gamme tels que Doosan et LG Chem, donnent la priorité aux lignes de production limitées de produits à haute valeur ajoutée pour fournir aux clients de l'IA. Un grand nombre de petites et moyennes entreprises de PCB s'appuyant sur des CCL ordinaires à base de fibre de verre E sont confrontées à des risques accrus de suspension de la production en raison de la capacité de production réduite et de l'instabilité de l'approvisionnement.

La crise de la chaîne d’approvisionnement continue de s’aggraver, certains grands fabricants sud-coréens d’équipements semi-conducteurs souffrant également de pénuries de CCL. Pour raccourcir les cycles de livraison, les entreprises optent pour le fret aérien plutôt que le fret maritime, ce qui fait grimper considérablement les coûts logistiques. Des experts du secteur ont révélé : « Auparavant, les commandes pouvaient être exécutées dans un délai d'un mois ; désormais, même les commandes immédiates nécessitent au moins six mois pour être livrées, ce qui marque un niveau record d'incertitude dans la chaîne d'approvisionnement. »

Actuellement, la chaîne industrielle mondiale des matériaux électroniques subit une profonde restructuration. Les entreprises sud-coréennes accélèrent la mise en place de capacités de production haut de gamme ; Les fabricants taïwanais de CCL détiennent un pouvoir de négociation dominant sur l’approvisionnement de base ; Les entreprises de feuilles de cuivre de Chine continentale, telles que Jiayuan Technology et Tongguan Copper Foil, conquièrent rapidement des parts de marché grâce à des percées technologiques dans les produits HVLP.

Avec la libération continue de la demande en matière d’informatique IA, l’offre restreinte de CCL et de feuilles de cuivre haut de gamme persistera à court terme. La chaîne d'approvisionnement mondiale accélérera la restructuration dans un contexte de concurrence sur le marché, et les entreprises bénéficiant d'avantages en termes de technologie, de capacité de production et de collaboration dans la chaîne industrielle dirigeront le nouveau cycle de croissance industrielle.